Gold Futures Quotes Globex Über Gold Gold Futures sind Hedging-Tools für kommerzielle Produzenten und Benutzer von Gold. Sie bieten auch globale Goldpreis-Entdeckung und Möglichkeiten für Portfolio-Diversifizierung. Darüber hinaus bieten sie laufende Handelschancen, da die Goldpreise rasch auf politische und ökonomische Ereignisse reagieren. Alternativ zur Investition in Goldbarren, Münzen und Minenbestände. Wissenswertes über die Verträge: Optionen für den Clearing nur durch CME ClearPort gehandelt werden können Quick Links Vertrag zugehörige Produktbezogene Lieferungen Bemerkungen Subskription Center Senden Sie uns Feedback Wer wir sind CME Group ist der weltweit führende und vielfältigste Derivate-Marktplatz. Das Unternehmen besteht aus vier Designated Contract Markets (DCMs). Weitere Informationen zu den einzelnen Börsenregeln und Produktlisten finden Sie, indem Sie auf die Links zu CME klicken. CBOT. NYMEX und COMEX. CME Group Chicago HQ Telefon: 1 312 930 1000 Gebührenfrei (nur USA): 1 866 716 7274 Verbinden Sie mit uns 2017 CME Group Inc. Alle Rechte vorbehalten. Optionen auf Gold und Silber ETFs Das Aufkommen des Exchange Traded Fund (ETF) Hat eine neue Ära für Investoren eingeleitet. In den alten Tagen, wenn ein Investor wollte ein Portfolio von Small-Cap-Aktien oder Großkappen-Aktien oder Wachstum oder Wert spielt, die einzige Wahl war es, einen Korb von Aktien zu identifizieren, die zu den gewünschten Kriterien passen und zu kaufen, wie viele dieser Aktien Wie es das Kapital erlauben würde. Ebenso hatten Einzelpersonen, die Währungen und physische Rohstoffe handeln wollten, keine andere Wahl, als sich in den Bereich des Futures-Handels zu wagen. Heute, durch den Kauf der richtigen ETF, kann ein Investor Engagement in Investitionen in eine Vielzahl von Investment-Fahrzeuge und Stile zu gewinnen. In der Tat, eine breite Palette von Rohstoff-Produkte können nun so leicht gehandelt werden, wie man kaufen oder verkaufen eine einzelne Aktie. Zwei der am stärksten gehandelten Metalle Markt ETFs sind SPDR Gold Trust und iShares Silver Trust (in diesem Artikel werden wir mit ihren Preisen von 2008-2009 als Beispiele.) Beide dieser ETFs sind entworfen, um den Preis des zugrunde liegenden kostbaren verfolgen Metall in ihren Namen. GLD verfolgt den Goldpreis (geteilt durch den Faktor 10). SLV verfolgt den tatsächlichen Preis pro Unze Silberbarren. Mit anderen Worten, wenn Goldbarren zu einem Spotpreis von 800 pro Unze handeln, dann können wir erwarten, dass GLD zu handeln mit etwa 80 ein Anteil, wie es in 2008-2009 getan hat. Ebenso, wenn Silber-Goldbarren mit 12 Unzen handeln, können wir erwarten, dass SLV mit etwa 12 Aktien handeln. So konnte ein bulliger Investor, der eine Long-Position in Gold halten wollte, 100 Aktien der GLD für 8.000 (100 x 80) kaufen. Ein bulliger Investor, der eine lange Position in Silber halten wollte, konnte 100 Anteile SLV für 1.200 (100 x 12) kaufen. Für die meisten Investoren ist dies ein viel einfacheres Verfahren als der Kauf des physischen Metalls (was zusätzliche Lager - und Versicherungskosten beinhaltet) oder den Kauf von Futures-Kontrakten. (Weitere Informationen finden Sie unter The Gold Showdown: ETFs gegen Futures.) Ein schneller Grundsatz für Optionen auf ETFs Viele beliebte ETFs - einschließlich GLD und SLV - haben jetzt Call - und Put-Optionen für den Handel verfügbar. Eine Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Option abgelaufen ist, 100 Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit zu kaufen. Eine Put-Option gibt dem Käufer der Option das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers bis zum Ablauf der Option zu verkaufen. Eine Call-Option wird in der Regel im Preis steigen, da der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit steigt eine Put-Option wird in der Regel steigender Preis, wie der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiere sinkt. Option Handel Strategien eröffnen eine breite Palette von Möglichkeiten für Händler. Der Hauptvorteil der Handelsoptionen besteht darin, dass ein Händler eine bullische, bärische oder neutrale Position einnehmen kann (d. H. Positionen, die Geld verdienen, wenn das zugrundeliegende Wertpapier in einer bestimmten Preisspanne bleibt). Option Handel bietet auch Händlern die Möglichkeit, über die Preis-Richtung zu einem Bruchteil der Kosten für den Kauf der zugrunde liegenden Sicherheit selbst zu spekulieren. (Für einen Hintergrund auf Optionen, siehe unsere Optionen Basics Tutorials.) Das primäre Risiko im Zusammenhang mit Kauf Call oder Put-Optionen ist, dass sie eine begrenzte Lebensdauer und ein Ablaufdatum haben, nach dem sie aufhören zu existieren. Wenn das zugrunde liegende Wertpapier nicht in der erwarteten Richtung vor dem Optionsausfall verschoben werden kann, ist es möglich, dass eine Option, die Sie gekauft haben, wertlos ist oder die Strategie, die Sie verwenden, möglicherweise nicht mehr aktuell ist, um ihr Ziel zu erreichen. Spielen eines Anstiegs in den Preis des Goldes mit Anrufoptionen Lets Blick auf eine bullische Option Handel mit Optionen auf dem ETF-Tickersymbol GLD. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, überschritt der 10-tägige gleitende Durchschnitt für GLD an dem durch den nach oben gerichteten Pfeil markierten Datum den über 30 Tage gleitenden Durchschnitt. Zudem hat GLD vor kurzem seinen über 200-tägigen gleitenden Durchschnitt überholt. Eine einfache Analyse könnte schließen, dass Gold wieder eine bullishe Tendenz wiederherstellte und dass sich der Goldpreis bald höher bewegen könnte. Abbildung 1: GLD bewegt sich nach oben Quelle: Optionetics ProfitSource Das direkteste Spiel, mit dem man von einem Kursrückgang im SLV profitieren kann, wäre einfach, kurz 100 Aktien der SLV mit 12,77 Aktien zu verkaufen. Dies würde jedoch die Aufstockung und Aufrechterhaltung der erforderlichen Menge an Marge Geld und würde auch ein Händler, um ein unbegrenztes Risiko auf der Oberseite, wenn Silber plötzlich höher schlagen. Eine weniger teure und weit weniger riskante Alternative wäre, eine at-the-money Put-Option zu kaufen. Abbildung 5 zeigt, dass zum Zeitpunkt der SLV-Preisaufschlüsselung die Put-Option vom 13. Juli mit 1,75 je Kontrakt gehandelt wurde. Da jeder Vertrag 100 Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit wert ist, würde ein Trader eine Prämie von 175 zahlen, um eine Option zum Kauf am 13. Juli zu kaufen. Zum Zeitpunkt des Erwerbs hat diese Option bis zum Ablauf des Vertrages noch 130 Tage, so dass der Käufer das Recht hat, 100 Aktien der SLV zu einem Preis von 13 pro Aktie zu jeder Zeit während der nächsten 130 Tage zu verkaufen Wie weit SLV fallen kann. Abbildung 6 zeigt die Risikokurven für diesen Handel. Abbildung 2: Kauf eines GLD-Call-Option Gold und Silber Futures-Kontrakte Wenn Sie nach einer Absicherung gegen Inflation, ein spekulatives Spiel, eine alternative Anlageklasse oder eine kommerzielle Absicherung suchen, können Gold - und Silber-Futures-Kontrakte eine tragfähige Möglichkeit sein, Ihre Bedürfnisse zu erfüllen . In diesem Artikel, auch die Grundlagen der Gold-und Silber-Futures-Kontrakte und wie sie gehandelt werden. Aber vorgewarnt werden: Der Handel auf diesem Markt beinhaltet erhebliche Risiken, und Investoren könnten mehr verlieren, als sie ursprünglich investiert haben. Anleitung. Futures-Grundlagen Was sind Edelmetall-Futures-Kontrakte Ein Edelmetall-Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung für die Lieferung von Gold oder Silber in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis. Die Kontrakte werden durch eine Terminbörse in Bezug auf Menge, Qualität, Zeitpunkt und Ort der Lieferung standardisiert. Nur der Preis ist variabel. (Für weitere Erkenntnisse siehe die Futures Fundamentals Tutorial.) Hedgers verwenden diese Verträge als eine Möglichkeit, ihr Preisrisiko auf einen erwarteten Kauf oder Verkauf des physischen Metalls zu verwalten. Sie bieten auch Spekulanten die Möglichkeit, ohne physische Unterstützung an den Märkten teilzunehmen. Es gibt zwei verschiedene Positionen, die getroffen werden können: Eine lange (Kauf-) Position ist eine Verpflichtung zur Annahme der Lieferung des physischen Metalls, während eine kurze (Verkaufs-) Position die Verpflichtung zur Lieferung ist. Die überwiegende Mehrheit der Futures-Kontrakte wird vor dem Liefertermin ausgeglichen. Dies geschieht beispielsweise dann, wenn ein Investor mit einer Long-Position eine Short-Position in demselben Kontrakt initiiert, wodurch die ursprüngliche Long-Position wirksam beseitigt wird. Vorteile von Futures-Kontrakten Weil sie an zentralen Börsen handeln. Handel Futures-Kontrakte bietet mehr finanzielle Hebelwirkung. Flexibilität und finanzielle Integrität als der Handel der Rohstoffe selbst. (Für die damit zusammenhängende Lektüre, check out Rohstoffe: The Portfolio Hedge.) Finanzielle Hebelwirkung ist die Fähigkeit zu handeln und zu verwalten ein Produkt mit hohem Marktwert mit einem Bruchteil des Gesamtwertes. Trading Futures-Kontrakte werden mit Performance-Marge durchgeführt. Es erfordert wesentlich weniger Kapital als der physische Markt. Der Leverage bietet Spekulanten eine höhere Risiko-Rendite. (Für verwandte Themen siehe The Leverage Cliff: Beobachten Sie Ihren Schritt.) Zum Beispiel, ein Futures-Kontrakt für Gold kontrolliert 100 Feinunzen. Oder einen Ziegelstein aus Gold. Der Dollar-Wert dieses Vertrages ist das 100-fache des Marktpreises für eine Unze Gold. Wenn der Markt mit 600 pro Unze handelt, beträgt der Wert des Vertrages 60.000 (600 x 100 Unzen). Basierend auf den Regeln für die Tauschmargin beträgt die zur Kontrolle eines Kontrakts erforderliche Marge nur 4.050. So für 4.050, kann man 60.000 Wert von Gold zu kontrollieren. Als Investor haben Sie damit die Möglichkeit, 1 zur Kontrolle von etwa 15 einzusetzen. In den Futures-Märkten ist es ebenso einfach, eine Short-Position als Long-Position einzuleiten, was den Teilnehmern ein Höchstmaß an Flexibilität bietet. Diese Flexibilität bietet Hedger mit einer Fähigkeit, ihre physischen Positionen zu schützen und für Spekulanten, um Positionen auf der Grundlage der Markterwartungen zu nehmen. (Erläuterungen dazu finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen einem Hedger und einem Spekulanten) Die Börsen, in denen Goldsilber-Futures gehandelt werden, bieten den Teilnehmern keine Gegenparteirisiken, die durch den Austausch von Clearing-Dienstleistungen gewährleistet werden. Der Austausch fungiert als Käufer für jeden Verkäufer und umgekehrt, die Verringerung des Risikos sollte entweder Partei Verzug auf ihre Verantwortung. Futures-Kontraktspezifikationen Es gibt einige verschiedene Goldkontrakte, die an US-Börsen gehandelt werden: Einer bei COMEX und zwei bei eCBOT. Es gibt einen 100-Feinunze-Vertrag, der an beiden Börsen gehandelt wird, und einen Mini-Vertrag (33,2 Feinunzen), der nur am eCBOT gehandelt wird. Silber hat auch zwei Verträge, die am eCBOT und an der COMEX handeln. Der große Vertrag ist für 5.000 Unzen, die an beiden Börsen gehandelt wird, während die eCBOT hat einen Mini für 1.000 Unzen. Gold Futures Gold wird in Dollar und Cent pro Unze gehandelt. Zum Beispiel, wenn Gold mit 600 pro Unze handelt, hat der Vertrag einen Wert von 60.000 (600 x 100 Unzen). Ein Trader, der 600 ist und bei 610 verkauft, macht 1000 (610 600 10 Gewinn, 10 x 100 Unzen 1.000). Umgekehrt wird ein Trader, der lange bei 600 und verkauft bei 590 wird 1.000 verlieren. Der Mindestpreis Bewegung oder Tick-Größe beträgt 10 Cent. Der Markt kann ein breites Spektrum haben, aber es muss in Schritten von mindestens 10 Cent bewegen. Sowohl der eCBOT als auch der COMEX spezifizieren die Lieferung in die New Yorker Gewölbe. Diese Gewölbe unterliegen Änderungen durch den Austausch. Die aktivsten gehandelten Monate (nach Volumen und offenen Zinsen) sind Februar, April, Juni, August, Oktober und Dezember. Um einen geordneten Markt zu halten. Die Börsen setzen Positionsgrenzen. Ein Positionslimit ist die maximale Anzahl von Verträgen, die ein einzelner Teilnehmer halten kann. Für Hecken und Spekulanten gibt es unterschiedliche Positionsgrenzen. Silber Futures Silber wird in Dollar und Cent pro Unze wie Gold gehandelt. Zum Beispiel, wenn Silber mit 10 pro Unze handelt, hat der große Vertrag einen Wert von 50.000 (5.000 Unzen x 10 pro Unze), während der Mini wäre 10.000 (1.000 Unzen x 10 pro Unze). Die Tick-Größe beträgt 0,001 pro Unze, was 5 pro Großauftrag und 1 für den Mini - Vertrag entspricht. Der Markt darf nicht in einem kleineren Schritt zu handeln, aber es kann größere Multiples, wie Pennies handeln. Wie Gold, die Lieferbedingungen für beide Börsen spezifizieren Gewölbe in New York. Die aktivsten Monate für die Lieferung (nach Volumen und offenen Interessen) sind März, Mai, Juli, September und Dezember. Silber, wie Gold, hat auch Positionsgrenzen gesetzt durch den Austausch. Hedger und Spekulatoren im Futures-Markt Die primäre Funktion eines Futures-Marktes ist es, einen zentralen Marktplatz für diejenigen zu schaffen, die ein Interesse am Kauf oder Verkauf von physischen Rohstoffen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft haben. Der Metall-Futures-Markt hilft Hedgern, das mit negativen Kursbewegungen im Kassamarkt verbundene Risiko zu reduzieren. Beispiele für Hedger sind Bankgewölbe, Minen, Hersteller und Juweliere. (Für weitere Erkenntnisse, siehe Anfänger Guide To Hedging.) Hedger nehmen eine Position auf dem Markt, die das Gegenteil ihrer physischen Position ist. Aufgrund der Preiskorrelation zwischen Futures und dem Spotmarkt. Kann ein Gewinn in einem Markt die Verluste in dem anderen ausgleichen. Zum Beispiel, ein Juwelier, der ängstlich ist, dass sie höhere Preise für Gold oder Silber zahlen würde dann einen Vertrag kaufen, um einen garantierten Preis zu sperren. Wenn der Marktpreis für Goldsilber steigt, muss sie höhere Preise für Goldsilber bezahlen. Da jedoch der Juwelier eine lange Position in den Terminmärkten einnahm, hätte sie auf dem Futures-Kontrakt Geld verdienen können, was den Anstieg der Kosten für den Kauf des Goldsilbers ausgleichen würde. Wenn der Bargeldpreis für Goldsilber und die Futurespreise beide sinken, würde der Hedger an ihren Futures-Positionen verlieren, aber weniger bezahlen, wenn sie ihr Goldsilber im Kassamarkt kaufen. Anders als Hecken haben die Spekulanten kein Interesse an der Abnahme, sondern versuchen, durch die Annahme des Marktrisikos zu profitieren. Spekulanten umfassen einzelne Investoren, Hedgefonds oder Rohstoffhandelsberater. Spekulatoren kommen in allen Formen und Größen und können auf dem Markt für verschiedene Zeiträume sein. Diejenigen, die in und aus dem Markt häufig in einer Sitzung sind genannt Scalper. Ein Tageshändler hält eine Position für länger als ein Scalper, aber normalerweise nicht über Nacht. Eine Position Trader gilt für mehrere Sitzungen. Alle Spekulanten müssen sich bewusst sein, dass, wenn sich ein Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt, die Position zu Verlusten führen kann. (Grundsätzlich und Scalping: Kleine schnelle Gewinne können addieren.) Die untere Linie Ob Sie ein Hedger oder ein Spekulant sind, denken Sie daran, dass der Handel mit erheblichen Risiken verbunden ist und nicht Geeignet für alle. Obwohl es erhebliche Gewinne für diejenigen, die in den Handel Futures auf Gold und Silber beteiligt sein können, denken Sie daran, dass Futures-Handel am besten ist, um Händler, die das Know-how benötigt, um in diesen Märkten erfolgreich zu sein.
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